Habang nagmamadaling humabol ang mundo sa AI-driven na computing, ang Nvidia (NASDAQ: NVDA), kilala para sa pinabilis na platform sa pagko-compute at nangungunang mga GPU, ay nakita ang sarili nito sa puso ng transformatibong paglalakbay na ito. Tulad ng OpenAI’s ChatGPT na nagmarka ng isang mahalagang sandali para sa generative AI, pinangunahan ng Nvidia ang pinabilis na computing sa pamamagitan ng arkitektura ng GPU nito, lumilikha ng mahahalagang platform ng AI. Ito ay nagbunga ng walang hanggang benepisyo para sa kumpanya, na may presyo ng stock na tumaas ng higit sa 194% taun-taon.

Habang umabot na sa kamangha-manghang mga taas ang stock ng Nvidia, iminumungkahi ng iba’t ibang mga salik ang potensyal para sa pagdoble ng halaga mula sa kasalukuyang posisyon nito. Tingnan natin ang mga katalista na sumusuporta sa bullish na pananaw na ito.

Ang AI Leadership ng Nvidia ay Nagbubukas ng Daan

Nakakaranas ang Nvidia ng hindi pa nangyayaring pangangailangan para sa pinabilis na computing at mga platform ng AI nito, na pinapagana ng mga enterprise na palaging gumagamit ng mga estratehiya sa AI. Ang ikalawang quarter performance ng kumpanya ay walang katulad, na may mga kita na higit na doble taun-taon at tumaas ng 88% nang magkakasunod.

Tandaan, namumukod-tangi ang Data Center segment na may kamangha-manghang 171% taun-taon na paglago ng kita. Malaking bahagi ng pagtaas na ito ang dahil sa lumalalang pangangailangan mula sa mga tagapagbigay ng cloud service at pangunahing mga consumer internet firm para sa HGX platform ng Nvidia, na ngayon ay mahalaga sa generative AI at malalaking modelo ng wika. Nakakaranas din ang kumpanya ng malakas na momentum sa iba’t ibang sektor tulad ng automotive, telecom, financial services, at healthcare.

Pagsamantalahan ang matibay na pangangailangan, patuloy na pinaaangat ng Nvidia ang arkitektura ng GPU nito sa mga tampok na partikular sa AI, pinalalakas ang posisyon nito bilang pinuno. Ngayon ay nag-aalok ang kumpanya ng mga serbisyo sa cloud ng NVIDIA DGX nito nang direkta sa mga customer ng enterprise at sa pamamagitan ng isang malawak na network ng partner, na sumasaklaw sa cloud-based na imprastraktura, software, at mga serbisyo para sa pagsasanay at pagde-deploy ng modelo ng AI. Bukod pa rito, inilunsad ng Nvidia ang isang universal na data center processor para sa mga application na nangangailangan ng malaking compute, at inilabas ang pinabilis na AI networking platform, NVIDIA Spectrum-X, habang bumubuo rin ng mga partnership sa mga lider ng industriya upang palawakin ang mga inisyatiba nito sa AI.

Sa patuloy na pangangailangan para sa Data Center platform nito, isang pangako sa pagpapakilala ng mga bagong produkto sa AI, at isang focus sa pag-scale up ng supply sa mga susunod na quarter, nakahanda ang Nvidia para sa malaking paglago, na dapat itulak ang presyo ng share nito mas mataas pa.

Bumalik ang Gaming

Matapos ang isang pagbagal noong nakaraang taon, bumalik nang malakas ang end-market demand sa Gaming segment, na naitala ang 22% taun-taon na pagtaas ng kita. Ang pwersa sa likod ng muling pagsibol na ito ay ang GeForce RTX 40 Series GPU ng Nvidia para sa mga laptop at desktop, na nagdadala ng susunod na henerasyon ng graphics at mga kakayahan sa AI sa mga gamer. Mahalaga, isang malaking bahagi ng naka-install na base ay hindi pa na-upgrade sa RTX, na nasa 47% lamang sa pagtatapos ng Q2, na may 20% lamang na may mga GPU na may RTX 3060 o mas mataas na performance. Iminumungkahi nito ang sapat na lugar para sa paglago sa gaming segment.

Mga Pag-unlad ng Nvidia sa Mga Awtonomong Sasakyan

Nakahanda ang Nvidia na gampanan ang isang mahalagang papel sa paghubog ng hinaharap ng transportasyon habang unti-unting lumilipat ang mundo patungo sa mga electric at awtonomong sasakyan. Inaalok ng kumpanya ang isang komprehensibong solusyon sa hardware at software na batay sa AI para sa mga awtonomong sasakyan sa ilalim ng brand na DRIVE, na pumapagana ng paglago sa segment na ito. Sa kabila ng mga hamon sa ekonomiya, partikular sa China, nananatiling maliwanag ang pangmatagalang prospect para sa mga awtonomong sasakyan. Ang pipeline ng NVIDIA DRIVE design win ng Nvidia para sa susunod na anim na taon ay humigit-kumulang $14 bilyon, na nagsasaad ng tuloy-tuloy na paglago sa mga susunod na taon.

Konklusyon

Sa panahon ng Q2 conference call ng Nvidia, binigyang-diin ni CFO Colette Kress, “Ang pangangailangan para sa aming Data Center platform para sa AI ay napakalaki at malawakang nakabase sa iba’t ibang industriya at customer. Ang aming visibility sa pangangailangan ay umaabot sa susunod na taon. Ang aming supply sa susunod na ilang quarter ay magpapatuloy na mag-ramp up habang binababa namin ang mga cycle time at nakikipagtulungan sa aming mga supplier upang magdagdag ng kapasidad.” Ito ay nagsasagawa ng patuloy na momentum sa negosyo ng Nvidia, na pangunahing pinapagana ng Data Center segment, na may kontribusyon din ng gaming sa paglago nito.

Sa kabuuan, ang kakayahan ng Nvidia na itulak ang mga hangganan ng teknolohiya at hubugin ang hinaharap ay mabuting pangitain para sa mga prospecto nito sa pinansyal, na maaaring magdoble ng kasalukuyang presyo ng share nito. Ikinakalat ito ng mga analyst, na may 31 sa 35 na sumasaklaw sa NVDA na nagbibigay nito ng rekomendasyon na “Malakas na Bili,” tatlo na nagsusulong ng “Katamtamang Bili,” at isa na nananatiling “Hold” ang rating. Gayunpaman, kapansin-pansin na ang average na target price para sa NVDA ay $625.68, na nagpapahiwatig ng inaasahang upside na humigit-kumulang 45% mula sa kasalukuyang antas. Nananatiling kapaki-pakinabang na prospect para sa mga investor ang posibilidad ng 100% na pagtaas.