Mataas ba ang Kinetik Holdings Stock: Mabibili ba ito para sa kanyang 7% na Yield?

Kinetik Holdings Stock

(SeaPRwire) –   Ang pag-invest sa mga pangunahing midstream energy stocks ay isang pinapaboran na estratehiya sa Wall Street, nagbibigay ng antas ng pagkaprediktabilidad sa kita at cash flows kumpara sa kanilang mga kapatid na nakatuon sa oil exploration at production. Sa mga ito, ang (NYSE: KNTK), isang napapansin na player sa natural gas sector, ay lumabas na may dividend yield na 7.7% at 16.7% na pagtaas sa halaga ng kanyang stock noong 2024. Tingnan natin kung nananatili pa ring mapangakong pag-invest ang Kinetik sa kasalukuyang valuasyon nito.

Pangkalahatang Paglalarawan ng Kinetik Holdings Stock

Ang Kinetik Holdings (NYSE: KNTK), na may valuation na $5.87 bilyon ayon sa market cap, ay nakabase sa Houston at nagspesyalisa sa midstream operations na nagkokonekta sa Permian Basin sa Gulf Coast, partikular sa Delaware Basin. Kabilang sa kanyang serbisyo ang pagkolekta, transportasyon, compression, pagproseso, at pagtratong ng natural gas, natural gas liquids, crude oil, at tubig. Mayroon din itong equity interests sa apat na matagalang pipelines na nagsisilbing mahahalagang daan para sa energy products mula sa Permian Basin patungong Gulf Coast.

Pinapangunahan ng Kinetik ang Delaware Basin bilang pinuno sa pagproseso ng gas, na may malaking kakayahang pagproseso at malawak na network ng pipeline na umaabot sa higit sa 1,400 milya. Mayroon itong nakasekyurang matagalang kontrata para sa midstream services, na nagbibigay sa kanya ng mahalagang posisyon sa transportasyon ng gas, crude, at tubig sa Delaware Basin at nararanggo sa mga nangungunang natural gas processors sa mas malawak na Permian Basin.

Bagaman malayo ito mula sa kanyang peak noong unang IPO nito noong Mayo 2017 at kasalukuyang namumuo 62% ibaba ng lahat ng oras nitong pinakamataas, nagpapakita pa rin ng potensyal ang Kinetik para sa pagbangon sa sektor ng mid-cap energy.

Mga Pook ng Pansin mula sa Q4

Noong Q4 ng 2023, naiulat ng Kinetik ang adjusted EBITDA na $228 milyon, na nag-ambag sa matibay na bilang na $838.8 milyon sa nakalipas na 12 buwan. Ang kanyang distributable cash flow ay umabot sa $149.7 milyon sa Q4, na may mga dividends na ipinamahagi na umabot sa $44.73 milyon, na nagpapakita ng konserbatibong payout ratio na kaunti sa 30%. Ito ay nagbibigay sa Kinetik ng sapat na pagiging maluwag upang mag-invest sa mga inisyatibong paglago, magbawas ng utang, at sundan ang mga estratehikong pag-acquire.

Sa kabila ng ekonomiya uncertainties noong 2023, nakamit ng Kinetik ang rekord na paglago ng volume, partikular sa processed gas volumes, na tumaas ng 22%. Masining naitaas ng kompanya ang kakayahan nito sa gas-treating sa mga pasilidad ng pagproseso sa nakalipas na taon.

Tumingala, nag-aasahan ang Kinetik ng patuloy na capital expenditure sa pagitan ng $125 milyon at $165 milyon sa 2024, kasabay ng mga inaasahang EBITDA na nasa pagitan ng $905 milyon at $960 milyon. Ipinapahiwatig nito ang 11% na antas ng paglago taun-taon sa EBITDA, na sinuportahan ng inaasahang mababang dobleng digit na paglago sa proseso ng gas at matatag na kita mula sa mga kontratang may fixed-fee, na inaasahan na mag-ambag ng 90% ng gross profit.

Target Price at Sentiment ng Analyst

Sa 12 analyst na nakatuon sa stock ng KNTK, lima ay nangungumendang “malakas na buy,” isa ay sumusuporta sa “moderate buy,” at anim ay nag-aadbisang “hold.” Ang average target price para sa stock ng KNTK ay nasa $38.80, halos katumbas ng kasalukuyang presyo nito. Napansin na inilunsad ng RBC ang coverage sa Kinetik na may “Outperform” rating at $40 target price, na nangangahulugang humigit-kumulang 3% upside potential. Tinukoy ni RBC analyst Elvira Scotto ang mapangakong mga prospekto ng Kinetik para sa paglago ng malayang cash flow sa malapit na hinaharap at sinabi na ang pagtuon nito sa Permian Basin ay maaaring mag-ambag sa interes sa pag-acquire sa gitna ng mga tren sa konsolidasyon ng industriya.

Ang artikulo ay ibinigay ng third-party content provider. Walang garantiya o representasyon na ibinigay ng SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) kaugnay nito.

Mga Sektor: Pangunahing Isturya, Balita Araw-araw

Nagbibigay ang SeaPRwire ng mga serbisyo sa pagpapamahagi ng press release sa mga global na kliyente sa maraming wika (Asia: Japan, Korea, Australia, Arab; Greater China: Hong Kong, Taiwan, PRC China; Southeast Asia: Singapore, Vietnam, Thailand, Malaysia, Indonesia, Philippines; Europe: Germany, France, Spain, Italy, Russia, UK; America: US, Canada, Mexico, Brazil) 

elong