NAGBIBIGAY NG PANIBAGONG PAGPAPALIWANAG AT PAAALALA PARA BUMOTO ANG ORFORD

Mining 18 TTstudio ORFORD PROVIDES ADDITIONAL DISCLOSURE AND A REMINDER TO VOTE

(SeaPRwire) –   TORONTO, March 20, 2024Orford Mining Corporation (TSXV: ORM) (“Orford” or the “Company“). Bilang nauna nang inihayag, ang pagpupulong ng mga shareholder ng Kompanya na espesyal ay gagawin sa March 27, 2024 sa 10:00 a.m. (Toronto time) sa 66 Wellington Street West, Suite 4100, Toronto, ON M5K 1B7 (ang “Pagpupulong“), para sa layunin na aprubahan ang nauna nang inihayag na plano ng pagkasundo ayon sa Alamos Gold Inc. (TSX: AGI, NYSE: AGI) (“Alamos“) ay makakuha ng lahat ng mga nakatayong common shares ng Orford (“Orford Shares“) na hindi pa pag-aari ng Alamos, para sa itinuturing na konsiderasyon ng C$0.10 bawat Orford Share (ang “Pagkasundo”). Ayon sa Kasunduan sa Pagkasundo, ang mga shareholder ng Orford (“Orford Shareholders“) ay tatanggap ng 0.005588 (ang “Exchange Ratio“) ng isang common share ng Alamos (isang “Alamos Share“) para sa bawat Orford Share na nakapagtataglay (ang “Konsiderasyon“).

ORFORD PROVIDES ADDITIONAL DISCLOSURE AND A REMINDER TO VOTE (CNW Group/Orford Mining Corporation)

Bukod pa rito, hinahabol ng mga shareholder na aprubahan ang pagsapi ng Orford sa hindi maikukonberte na multi-draw credit facility o loan, maaaring gamitin kung hindi matutuloy ang Pagkasundo bago April 15, 2024 kung saan ang Alamos, ay maaaring magbigay sa Orford ng halagang hanggang C$2 million, sa kabuuan para sa layunin ng pagpopondo sa normal na gawain ng negosyo ng Orford, lahat sa makatuwirang pangkomersyal na mga tuntunin na makatwiran na kapaki-pakinabang sa bawat isa ng Alamos at Orford (ang “Orford Credit Facility“).

Inilalarawan nang mas malalim ang Pagkasundo at ang Orford Credit Facility sa sirkular ng impormasyon ng pamamahala na may petsa na February 23, 2024 (ang “Management Information Circular“) na ipinadala sa mga Shareholder ng Orford at makukuha sa SEDAR+ sa ilalim ng profile ng Orford sa . Bilang karagdagan sa pagsidlo sa sirkular ng impormasyon ng pamamahala, nasisiyahan ang Orford na magbigay ng karagdagang impormasyon sa ibaba sa ilalim ng mga pamagat Fairness Opinion at Background to the Arrangement.

MAHALAGA ANG INYONG BOTO

Ang Board of Directors ng Orford (na may pag-aalis ng interesadong Direktor) ay UNANIMOUSLY NAGREKOMENDA na ang mga shareholder ng Orford ay bumoto:

  • PARA sa resolusyon na aprubahan ang Pagkasundo,

at

  • PARA sa resolusyon na aprubahan ang Orford Credit Facility.

Mga Tanong ng Shareholder at Tulong

Kung may mga tanong ang mga shareholder o kailangan ng karagdagang impormasyon tungkol sa mga pamamaraan sa pagboto o pagkumpleto ng form ng proxy o form ng botong tagubilin, mangyaring makipag-ugnayan sa transfer agent ng Kompanya, Computershare Investor Services, sa pamamagitan ng telepono sa 1-800-864-6253, o sa email sa .

Mga Dahilan para sa Rekomendasyon

Sa pag-ebawla sa Pagkasundo at sa Orford Credit Facility at UNANIMOUSLY (na may pag-aalis ng interesadong direktor) pagtatapos sa kanilang konklusyon na ang Pagkasundo ay sa pinakamabuting interes ng lahat ng mga securities ng Orford at pagbuo ng kanilang rekomendasyon na bumoto ang mga shareholder ng Orford na PARA sa Pagkasundo at sa Orford Credit Facility, ang board ng direktor ng Orford ay pinag-aralan ang mga benepisyo at kapakinabangan mula sa Pagkasundo at sa Orford Credit Facility, kabilang sa iba pa:

  • Malaking Premyo: Ang mga Shareholder ng Orford ay tatanggap ng malaking premyo para sa kanilang mga Orford Shares na humigit-kumulang 114% premyo sa saradong presyo ng mga Orford Shares sa TSXV noong January 12, 2024, na siyang huling araw ng pamimili bago ang pag-anunsyo ng Pagkasundo.
  • Matiyagang Proseso: Ang Pagkasundo at ang Orford Credit Facility ay pinag-aralan at inirekomenda ng isang Special Committee ng mga independiyenteng direktor ng Orford, na gumawa ng isang matiyagang proseso, sa pakikipagkonsulta sa legal at pinansiyal na tagatulong, kabilang ang pag-iimbistiga ng iba pang potensyal na mga alternatibo, gayundin ang pagkuha ng Fairness Opinion (na inilalarawan sa ibaba).
  • Piniling Alternatibo: Ang Special Committee at ang Board ay nag-ebawla sa mga benepisyo at panganib ng iba’t ibang alternatibo sa Pagkasundo, at nagtapos na ang Konsiderasyon ay malamang na kumakatawan sa mas malaking halaga kaysa sa makatwirang inaasahan mula sa tuloy-tuloy na pagpapatupad ng umiiral na estratehikong plano ng Kompanya o ng mga alternatibong transaksyon, sa gitna ng patuloy na kawalan ng katiyakan na nakapaligid sa junior mineral exploration market at mga limitadong alternatibong pagpapananalapi ng equity.
  • Katarungan ng Proseso: Ang mga Shareholder ng Orford ay nakakatanggap ng maraming proteksyon upang tiyakin ang katarungan ng Pagkasundo. Dapat aprubahan ang Resolusyon sa Pagkasundo ng (i) ang positibong boto ng hindi bababa sa 662⁄3% ng mga boto na inihagis sa Resolusyon sa Pagkasundo ng mga may-ari ng Orford Shares na naroroon o kinakatawan ng proxy sa Pagpupulong, bawat isa ay may karapatan sa isang boto kada Orford Share na nakapagtataglay; at (ii) ang positibong boto ng karamihan ng mga boto na inihagis sa Resolusyon sa Pagkasundo ng mga may-ari ng Orford Shares na naroroon o kinakatawan ng proxy sa Pagpupulong, na hindi kasama ang mga Orford Shares na direktang o hindi direktang pag-aari ng bawat isa ng Alamos at mga kaugnay na partido ng Alamos, si Ginoong David Christie, at si Ginang Michelle Sciortino, lahat ay ayon sa mga kinakailangan ng MI 61-101. Dapat din aprubahan ang Pagkasundo ng Korte, na pag-aaralan ang katarungan at makatuwiran ng Pagkasundo sa mga Shareholder ng Orford. Ang mga Shareholder ng Orford na tututulan sa Pagkasundo ay, pagkatapos sumunod sa ilang mga kondisyon, maaaring gamitin ang mga Karapatan sa Pagtutol at, kung matagumpay sa huli, makatanggap ng tunay na halaga para sa kanilang mga Orford Shares.
  • Makatuwirang Pagtrato. Ayon sa pananaw ng Special Committee at ng Board, ang mga tuntunin ng Kasunduan sa Pagkasundo ay nagtatrato sa mga stakeholder ng Kompanya nang patas at makatuwiran, at inaasahan na magkakaroon ng benepisyo ang Kompanya at ang mga stakeholder ng Kompanya mula rito.
  • Pag-alis ng Pagdilute ng Shares. Ang Pagkasundo ay nag-aalis ng potensyal para sa malaking pagdilute ng shares mula sa inaasahang mga pag-aalok ng equity na kailangan upang patuloy na pondohan ang pagsisiyasat ng Mineral Projects ng Kompanya at mga gastos sa overhead sa 2024.
  • Opsyon na Manatili sa mga Alamos Shares. Nagbibigay ang Pagkasundo ng opsyon na manatili sa mga shares sa Alamos, na siyang nangungunang, mababang panganib, North American-focused na intermediate gold producer na may perpektong balanse, lubos na pondo para sa paglago at pagbibigay ng kapital sa mga shareholder.
  • Pera, Ekspertong Teknikal, at Kaalaman sa Kalaliman. Mayroon ang Alamos ang pera, ekspertong teknikal, at kaalaman sa kalaliman ng mga istrakturang heolohikal at mineralisasyon sa lugar upang pagbilisin ang pagsisiyasat at pag-unlad ng Mineral Projects.

Bukod pa rito, upang maging epektibo, kailangan aprubahan din ang Resolusyon sa Orford Credit Facility, na may o walang pagbabago, ng positibong boto ng karamihan ng mga boto na inihagis sa Resolusyon sa Orford Credit Facility ng mga may-ari ng Orford Shares na naroroon o kinakatawan ng proxy sa Pagpupulong, na hindi kasama ang mga Orford Shares na direktang o hindi direktang pag-aari ng bawat isa ng Alamos at ng mga kaugnay na partido ng Alamos, lahat ay ayon sa mga kinakailangan ng MI 61-101.

Fairness Opinion

Sa pag-abot ng kanilang konklusyon tungkol sa Pagkasundo, ang Special Committee ay nakatanggap ng isang nakasulat na opinyon mula sa GMP Securities L.P. (“GMP”) na nagpapatunay na, sa ilalim ng mga kondisyon at limitasyon na nakasaad sa opinyon, ang Konsiderasyon ay makatuwiran mula sa pananaw ng pinansyal para sa mga Shareholder ng Orford (ang “Fairness Opinion”). Ang Fairness Opinion ay batay sa eksaminasyon ng Special Committee at ng GMP ng mga katangian at kalagayan ng Orford at ng industriya, ang mga kondisyon ng merkado, ang mga alternatibong transaksyon na posibleng maging available sa Orford at ang mga kaugnay na benepisyo at kahihinatnan. Ang Fairness Opinion ay nagpapatunay na ang Konsiderasyon ay makatuwiran mula sa pananaw ng pinansyal para sa mga Shareholder ng Orford.

Sa pag-abot ng kanilang konklusyon tungkol sa Orford Credit Facility, ang Special Committee at ang Board ay nagkaroon ng kumpiyansa na ang mga tuntunin ng Orford Credit Facility ay makatuwiran mula sa pananaw ng pinansyal para sa Orford at sa mga shareholder nito.

Ang karagdagang detalye tungkol sa Fairness Opinion at sa proseso ng Special Committee ay inilalarawan sa Management Information Circular.

Ang artikulo ay ibinigay ng third-party content provider. Walang garantiya o representasyon na ibinigay ng SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) kaugnay nito.

Mga Sektor: Pangunahing Isturya, Balita Araw-araw

Nagbibigay ang SeaPRwire ng mga serbisyo sa pagpapamahagi ng press release sa mga global na kliyente sa maraming wika (Asia: Japan, Korea, Australia, Arab; Greater China: Hong Kong, Taiwan, PRC China; Southeast Asia: Singapore, Vietnam, Thailand, Malaysia, Indonesia, Philippines; Europe: Germany, France, Spain, Italy, Russia, UK; America: US, Canada, Mexico, Brazil) 

elong