Ang Rocket Pharmaceuticals (NASDAQ:RCKT), isang kompanyang bioteknolohiya na nagsuspesyalisa sa mga mapagpagaling na henetikong therapy para sa mga sakit na may mataas na hindi natutugunang pangangailangan, ay nakasaksi ng isang kamangha-manghang pagtaas sa presyo ng share nito sa gitna ng sesyon ng linggo, na nagsara ng halos 39% na mas mataas kaysa sa nakaraang araw. Gayunpaman, sa kabila ng impressive na short-term performance na ito, ang RCKT ay nakakuha lamang ng humigit-kumulang 11% para sa taon. Ito ay nagpapataas ng tanong kung ano ang hinaharap para sa Rocket Pharmaceuticals stock: Matutupad ba nito ang mga naunang pangako nito o ipagpapatuloy ang relatibong stagnant na performance nito simula nang mag-debut ito noong 2015?
Isa sa mga paraan upang makakuha ng mga pananaw sa hinaharap na trajectory ng RCKT ay sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga implication ng hindi pangkaraniwang stock options volume nito. Ang ganitong volume ay maaaring magbigay ng mga clue tungkol sa sentiment ng merkado at mga expectation ng investor. Sa kasong ito, ang pagtaas sa presyo ng stock ng RCKT ay maaaring magmungkahi ng isang bullish na pananaw.
Sa pundamental na paraan, ang pananaw na ito ay hindi walang batayan. Hindi karaniwang nakakaranas ang mga stock ng halos 40% na mga gain sa isang araw nang walang dahilan. Ang catalyst para sa kamakailang pagtaas ng Rocket ay ang pag-apruba ng Food and Drug Administration (FDA) sa Phase II pivotal trial nito para sa isang paggamot na tumututok sa Danon disease, isang bihirang namamanang kondisyon na kulang sa isang FDA-approved na lunas. Binuksan nito ang isang mahalagang pagkakataon para sa Rocket, dahil naapektuhan ng sakit ang libu-libong mga pasyente sa U.S. at Europa.
Kasabay ng pag-apruba ng FDA, isinagawa ng Rocket ang isang public offering ng 7.8 milyong share ng common stock nito sa $16 kada share, na nagbibigay ng pondo upang suportahan ang nabanggit na pagsubok.
Habang ang pangkalahatang consensus ay tila positibo para sa stock ng RCKT, tila may ibang pananaw ang mga institutional na investor.
Rocket Stock: Isang Mapanlinlang na Kaso?
Pagkatapos ng close ng sesyon sa Setyembre 13, ang RCKT stock ay tumayo bilang isa sa mga nangungunang hindi pangkaraniwang mga highlight ng options volume sa screening tool ng Barchart. Ang volume sa gitna ng linggo ay 1,374.28% na mas mataas kaysa sa trailing one-month average, na ginagawang ito ang ikatlong pinaka-hindi pangkaraniwang opsyon para sa sesyon. Partikular, ang kabuuang volume ay umabot sa 18,915 na kontrata kumpara sa open interest na 8,453 na kontrata, na nagpapahiwatig ng biglaang pagtaas sa pangangailangan para sa mga stock option ng RCKT.
Sa mga tawag at put na opsyon, may malinaw na preference para sa mga tawag, na may volume ng tawag na 13,499 na kontrata at volume ng put na 5,416 na kontrata, na nagreresulta sa isang put/call volume ratio ng 0.40, na tila pabor sa mga bulls. Bukod pa rito, ang put/call open interest ratio ay nasa mababang 0.13, na nagmumungkahi ng optimism sa gitna ng mga investor.
Ang pagsusuri sa implied volatility (IV) curve ng stock ng RCKT ay nagpapakita ng isang tumataas na linear na trend mula sa mas mababang hanggang sa mas mataas na strike price, na sumasaklaw mula 79% hanggang 195%. Karaniwan, ang isang volatility smile ay magpapahiwatig ng pagsakop sa panganib sa parehong extremes. Gayunpaman, sa kasong ito, tila inaasahan ng mga trader ang mas mataas na aktibidad sa tumataas na strike price sa halip na mas mababang mga ito.
Sa kabila ng tila bullishness sa options trading, sinasabi ng options flow data ng Fintel, na nakatuon sa malalaking block trades na madalas ginagawa ng mga institusyon, ang isang ibang kuwento. Habang may significant na aktibidad sa mga call na opsyon sa sesyon ng Setyembre 13, partikular para sa Oct 20 ’23 17.50 Call at ang Jan 19 ’24 25.00 Call, ito ay mga binebentang tawag. Ibig sabihin nito na ang mga trader na sumulat ng mga kontratang ito ay makikinabang mula sa isang bumababang presyo ng stock ng RCKT.
Isang Magkasalungat na Larawan
Ang Barchart Technical Opinion indicator ay nag-rate sa stock ng RCKT bilang isang 16% na mahinang benta, na nagmumungkahi ng isang bearish na pananaw. Bagaman maaaring bumaliktad sa positibo ang ilang mga long-term na indicator, nananatiling pessimistic ang pangkalahatang consensus.
Kawili-wili, salungat ang pananaw na ito sa pananaw ng Wall Street sa Rocket Pharmaceuticals. Sa gitna ng 12 na eksperto, ang stock ng RCKT ay rated na isang malakas na bili, na may 11 malakas na mga rating ng bili at isang moderate na bili. Bukod pa rito, ang average na price target para sa RCKT ay nasa $54, na nagpapahiwatig ng higit sa 154% na potensyal na pagtaas. Kahit ang pinakamababang price target ay $39, na nagpapahiwatig ng 83.7% na potensyal na paglago.
Dahil sa tila magkasalungat sa pagitan ng mga institutional na investor at mga analyst ng Wall Street, dapat mag-ingat ang mga investor kapag isinaalang-alang ang stock ng RCKT. Ang mga pagkakataon na masyadong maganda upang maging totoo ay kadalasang nangangailangan ng mas malapit na tingin upang maungkap ang mga nakatagong kumplikasyon at panganib.