(SeaPRwire) – (NASDAQ: AAPL), isang tech giant na may track record ng impressive na pagganap pinansyal, ay nakakaranas ng pagbaba sa kanyang mga margin ng malayang daloy ng pera (FCF). Sa pagbaba ng mga margin ng FCF mula sa higit sa 28% sa nakaraang taon piskal sa 21% sa pinakahuling quarter, lumilitaw ang mga tanong tungkol sa potensyal na epekto sa stock ng Apple.
FCF Margin Analysis
Ang pagbaba sa mga margin ng FCF ng Apple ay nagmumungkahi ng potensyal na pagbabago sa loob na paglikha nito ng pera. Sa taong piskal na nagwakas noong Setyembre 2023, naggenera ang Apple ng halos $100 bilyong FCF, na bumubuo ng 26.1% ng kabuuang kita nito na $383.3 bilyon. Gayunpaman, nakakita ng mas mataas na FCF at mga margin ang nakaraang taon piskal, na may $111.4 bilyong FCF at mga margin ng FCF na 28.3%.
Bagaman ipinakita ng serbisyo ang pagtaas sa mga margin, bumaba sa 21.7% ang kabuuang mga margin ng FCF para sa kompanya sa pinakahuling quarter. Kung mananatili ang trend na ito sa susunod na taon piskal, maaaring makakita ang mga tagainvestor ng pagbaba sa pagganap ng stock ng AAPL.
Best-Case Scenario
Sa kabila ng mga alalahanin, ang pinakamahusay na senaryo ay ang patuloy na 26% na margin ng FCF sa buong FY 2024. Inaasahang magtataglay ng kita na malapit sa $400 bilyon ang mga analyst, at sa isang 26% na margin ng FCF, maaaring umabot ang FCF sa $104 bilyon, isang pagtaas na 4% mula 2023.
Sa ilalim ng senaryong ito, maaaring makita ang stock ng Apple na tumaas ng 4%, na may target price na malapit sa $197, na nagpapatunay sa patuloy na 30x FCF multiple.
Strategies para sa Patuloy na Presyo ng Stock
Sa harap ng potensyal na patuloy na presyo ng stock, maaaring isaalang-alang ng mga kasalukuyang shareholder ang mga alternatibong estratehiya upang mapabuti ang kita. Isa sa mga pagpapalaot ay ang pagbenta ng mga maikling out-of-the-money (OTM) na put at tawag na may malapit na pag-expire.
Halimbawa, ang pagbenta ng $200 na strike price na mga put na may 28 araw na pag-expire ay maaaring magbigay ng covered call yield na 0.238%, na lumalampas sa taunang 0.50% na dividend yield. Pag-uulitin ang estratehiyang ito buwan-buwan ay maaaring magresulta sa isang taunang inaasahang bunga na 2.86%.
Isa pang estratehiya ay ang pagbenta ng maikling OTM na mga put, tulad ng $175 na strike price na mga put, na higit sa 7.75% sa ilalim ng kasalukuyang presyo. Ang pagpapalaot na ito ay nag-aalok ng isang kaagad na bunga na 0.217%, na nagbibigay ng alternatibo sa mga covered calls na may mas kaunting panganib.
Sa kasawiang-palad, kung inaasahang magpapatuloy sa susunod na taon ang stock ng AAPL, maaaring makita ng mga shareholder ang halaga ng pagpapatupad ng mga maikling OTM na put at tawag upang mapamahalaan ang potensyal na patuloy na pagganap.
Ang artikulo ay ibinigay ng third-party content provider. Walang garantiya o representasyon na ibinigay ng SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) kaugnay nito.
Mga Sektor: Pangunahing Isturya, Balita Araw-araw
Nagbibigay ang SeaPRwire ng mga serbisyo sa pagpapamahagi ng press release sa mga global na kliyente sa maraming wika(Hong Kong: AsiaExcite, TIHongKong; Singapore: SingapuraNow, SinchewBusiness, AsiaEase; Thailand: THNewson, ThaiLandLatest; Indonesia: IndonesiaFolk, IndoNewswire; Philippines: EventPH, PHNewLook, PHNotes; Malaysia: BeritaPagi, SEANewswire; Vietnam: VNWindow, PressVN; Arab: DubaiLite, HunaTimes; Taiwan: TaipeiCool, TWZip; Germany: NachMedia, dePresseNow)