(SeaPRwire) –   Ang mga farm at construction equipment, na ipinapakita ng Caterpillar (NYSE: CAT) at Deere & Company (NYSE: DE), ay malaking lumampas sa mas malawak na mga merkado sa nakalipas na dalawang dekada. Ang mga shares ng Caterpillar ay tumaas ng higit sa 1,200% mula Pebrero 2004, na inayos para sa mga dividendo, habang ang stock ng Deere ay bumalik ng 1,740% sa parehong panahon.

Ngunit, ang nakaraang performance ay hindi ang tanging determinante para sa mga kasalukuyang at hinaharap na mga tagainvestor. Tingnan natin kung alin sa mga malalaking kumpanya ang mas maaaring pag-isipang pag-iinvestan sa kasalukuyan.

Ang Kaso para sa Caterpillar Stock

May market capitalization na $164.7 bilyon, ang Caterpillar ay isang manufacturer at distributor ng construction at mining equipment, off-highway diesel at natural gas engines, industrial gas turbines, at diesel-electric locomotives. Sa Q4 2023, inulat ng Caterpillar ang revenue na $17.07 bilyon, isang pagtaas ng 13% taun-taon, na may adjusted earnings kada shares na lumampas sa mga estimate na $5.23.

Tapos ang Caterpillar ang Q4 na may operating margin na 18.4%, malaki ang mas mataas kaysa sa 10.1% ng parehong panahon noong nakaraang taon. Ang malakas na kita ng kumpanya ay nagbigay-daan upang iulat ang operating cash flow na $12.9 bilyon sa 2023, na nagpasa ng $7.5 bilyon sa mga shareholder sa pamamagitan ng mga dividendo at mga pagbili sa nakalipas na 12 buwan.

May order backlog na $27.5 bilyon, inaasahan ng Caterpillar ang kaunting paglago ng sales sa $67.6 bilyon sa 2024, na sinusuportahan ng malusog na demand sa karamihan ng mga hangganang pamilihan. Sa kabila ng isang medyo hindi tiyak na macroeconomic backdrop, inangat ng kumpanya ang pagtataya sa kita para sa taon at inaasahan ang malayang daloy ng pera sa pagitan ng $5 bilyon at $10 bilyon.

Binabayaran sa 15.4 beses na forward earnings, nag-aalok ang Caterpillar ng makatwirang valuation, lalo na kung isaalang-alang ang inaasahang paglago ng kita taun-taon na 12.6% sa loob ng susunod na limang taon. Bukod pa rito, nagbibigay ang kumpanya ng taunang dividendo na $5.20 kada shares, na nagrereflect ng yield na 1.6%, na may konsistenteng taunang rate ng paglago na 10% sa nakalipas na dalawang dekada.

Ang Kaso para sa Deere Stock

May market capitalization na $108.1 bilyon, ang Deere ay nagmamay-ari at nagdidistribute ng equipment sa mga sektor tulad ng agrikultura, construction, forestry, at turf care. Itinatag noong 1837, ang Deere ay nakaharap ng maraming pang-ekonomiyang pagbagsak, na nagpapakita ng katatagan ng kanyang mga daloy ng pera.

Sa fiscal Q4 2023, inulat ng Deere ang adjusted earnings na $8.26 kada shares, na lumampas sa mga estimate. Ngunit, naranasan ng stock ang pagbaba pagkatapos ng mga numero ng Q3 dahil inaasahan ng kumpanya ang mas mababang net income para sa fiscal 2024 kumpara sa 2023. Tulad ng iba pang mga kumpanya ng sektor ng construction, inaasahan ng pamamahala ng Deere ang sales volume na magtatransisyon mula sa kamakailang mga peak na siklikal sa mid-cycle levels sa susunod na taon.

Nagbabayad ang Deere ng quarterly dividend na $1.47 kada shares, na nag-aalok ng yield na 1.5%, na may average na paglago ng payout na 12.5% mula 2004.

Pananaw ng Analyst

Sa 20 analyst na nakikipag-usap sa Caterpillar, ang mga opinyon ay nahahati, na may 7 na nangangatwiran ng “malakas na bilihin,” 1 na nangangahulugang “moderadong bilihin,” 10 na nanghihikayat ng “pag-iingat,” at 2 na nangangahulugang “malakas na ibebenta.” Ang average target price para sa Caterpillar ay nasa $271.42, humigit-kumulang 16% sa ilalim ng kasalukuyang presyo ng pamilihan nito.

Para sa Deere, 11 analyst ang nangangahulugang “malakas na bilihin,” 1 na nangangahulugang “moderadong bilihin,” at 8 na nangangahulugang “pag-iingat.” Ang average target price para sa Deere ay $428.33, na nagpapakita ng pagtaas na 13.8% mula sa kasalukuyang presyo ng pamilihan nito.

Kasunduan

Bagaman parehong nag-aalok ng makatwirang mga kaso para sa pag-iinvest, na may Deere na nagpapakita ng mas kaaya-ayang pananaw ng analyst at potensyal na pagtaas ng target price, dapat gawin ng mga tagainvestor ang malalim na pagsisiyasat upang magkasundo sa kanilang mga layunin sa pag-iinvest at tolerance sa panganib.