(SeaPRwire) –   Ang kumpanyang Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) ay nag-anunsyo ng malakas na kita at daloy ng pera, na nagpapahintulot sa mga OTM Puts na maging atraktibo.

Bilang ngayon, ang MSFT stock ay bahagyang pababa sa $404.63 kada aksiya, isang bahagyang pagbagsak mula sa pagtatapos nito noong Enero 30 sa $408.59, noong 2024.

Ang pagbenta ng opsyon sa pagputol ng $377.50 na nagtatapos sa Pebrero 16 ay naisulong na dati, at ang mga sumunod sa rekomendasyon ay nakaranas na ng mabuting mga kita.

Mga Kita At Pagganap Ng FCF Ng Microsoft

Ang mga resulta ng ikalawang kwartal ng Microsoft (nagtatapos sa Disyembre 31, 2023) ay nagpakita ng malakas na kita at kita, na may mga benta na umabot sa $62 bilyon, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 18% YoY. Ang margin ng operasyon ay nasa $27 bilyon, isang malakas na 44%. Bagaman bahagya itong mas mababa kaysa sa nakaraang kwartal na $27.28 bilyon, ito pa rin ay kumakatawan sa isang matibay na 48.3% na margin ng operasyon.

Ang daloy ng perang malaya (FCF) para sa kwartal ay umabot sa $9.1 bilyon, isang napansin na pagtaas mula sa $4.9 bilyong iniulat noong nakaraang taon. Ang pagbaba mula sa nakaraang kwartal na $20.666 bilyon ay iniuugnay sa panahon ng kapital na paglalagak.

Upang suriin ang kalusugan pinansyal ng Microsoft, mahalaga na isaalang-alang ang buong taong mga bilang ng FCF at mga metriko ng FCF margin sa huling 12 na buwan (LTM). Ang datos mula sa Seeking Alpha ay nagpapakita ng FCF ng Microsoft para sa huling 12 na buwan na nagtatapos sa Disyembre 31 ay $67.5 bilyon, na kumakatawan sa malusog na 30% ng kanyang $227.6 bilyong LTM na mga benta. Ang margin ng FCF para sa kwartal ay nagpakita ng paglago ng 110 puntos-base sa basehan ng LTM, na nagmumungkahing isang potensyal na pagtaas sa 32% sa susunod na taon.

Target Price Para Sa MSFT Stock

Inaasahang ang mga analyst ang mga benta para sa taong tatapos sa Hunyo 30, 2024, sa $243.16 bilyon at $278.35 bilyon para sa taong tatapos sa Hunyo 2025. Ang pagpapatupad ng isang 32% na margin ng FCF sa inaasahang average na run-rate ng $260.8 bilyon sa susunod na 12 na buwan ay humantong sa isang forecast na $83.5 bilyong NTM na malayang daloy ng pera.

Gamit ang metriko ng 2.5% na FCF yield, katumbas ng isang 40x na multiple, na nagmumungkahing isang market cap na $3,340 bilyon, 10% mas mataas kaysa sa kasalukuyang market cap na $3.04 trilyon. Ito ay nagpapahiwatig ng isang potensyal na halaga ng stock na hindi bababa sa $449.50 kada aksiya.

Pagbenta Ng Mga OTM Puts Para Sa Kita

Ang mga umiiral na may-ari ng aksiya ay maaaring lumikha ng karagdagang kita sa pamamagitan ng pagbenta ng maikling mga put na nasa labas ng pera (OTM). Ang dating na inirekomendang presyo ng strike na $377.50 para sa panahon na nagtatapos sa Pebrero 16, sa simula ay nagbibigay ng 0.71%, ay nagprodukto na ng mga kita para sa mga nagbenta ng maikli.

Kasalukuyang posible na ibenta ang mga put na may strike price na $390 para sa pagtatapos ng Pebrero 16 sa presyong alok na $2.47, na nagpaprodukto ng $247 na kita para sa $39,000 na nakalapat, o 0.633%.

May lamang 16 na araw hanggang sa pagtatapos, ang mga mamumuhunan ay maaaring lumikha ng 5 hanggang 6 na beses na halaga sa susunod na 90 na araw kung ulitin bawat dalawang linggo. Ito ay nagpapahiwatig ng kwarter na yield na 3.17% o 3.80%, na nag-aalok ng napapanahong oportunidad sa kita para sa mga umiiral nang may-ari ng aksiya. Para sa mga nag-iisip na bumili ng MSFT stock ngunit hindi pa nakabili, maaaring lumitaw ang isang potensyal na oportunidad sa pagbili kung bumaba ang stock sa $390.00 sa susunod na dalawang linggo. Anuman ang kaso, tila may malaking upside potential ang MSFT stock sa susunod na 12 na buwan batay sa kanyang kamakailang malakas na pagganap.