(SeaPRwire) –   Ang Palantir Technologies (NYSE: PLTR) ay nananatiling nasa gitna ng $20s pagkatapos ng pagpapalabas nito ng kita para sa Q4 noong Pebrero 5. Ang mga premium ng opsyon sa pagputol nito ay kasalukuyang nakataas, nag-aalok ng mga yield na hanggang 2.2% para sa mga opsyon na mag-e-expire sa loob ng 3 linggo. Ito ay nagpapakita ng isang kanais-nais na pagkakataon para sa mga kasalukuyang may-ari na gustong manatili habang lumilikha ng karagdagang kita.

Sa isang kamakailang punto, ang opsyon sa pagputol ay labas ng pera (OTM) na higit sa 5.8%, kung saan ang halaga ng PLTR stock ay $24.96. Ang premium na natanggap para sa opsyon sa pagputol na ito ay 67 sentimo, na nagreresulta sa isang yield sa pagputol na 2.85%. Gayunpaman, dahil ang PLTR ay nagsara sa $24.18 noong Marso 22, ang opsyon sa pagputol ay nagtapos nang walang obligasyon para sa mamumuhunan sa maikling pagputol upang bumili ng stock.

Sa kasalukuyan, na may PLTR na nagpapalitan ng $24.66, tila prudente upang isaalang-alang ang pag-roll over muli ng trade na ito. Bago gawin ito, mahalaga upang suriin kung bakit mananatiling viable ang estratehiya. Bagaman dating pinag-usapan sa isang artikulo ng GuruFocus, sumusunod ang buod kung bakit tila undervalued ang stock.

Valuation ng Palantir Stock

Noong 2023, nag-generate ang Palantir ng $731 milyong adjusted na malayang daloy ng pera (FCF) mula sa $2.23 bilyong kita, na nagpapakita ng napakahalagang 33% na margin ng FCF. Ang mga proyeksiyon ng analyst ay nagsasabi na maaaring tumaas ang kita sa $2.71 bilyon sa taong ito at $3.23 bilyon sa susunod na taon, na maaaring magresulta sa isang run-rate na kita ng $2.97 bilyon sa loob ng susunod na 12 buwan.

Sa pag-apply ng 33% na margin ng FCF sa run-rate na kita na ito, nagsusumite ng tinatayang adjusted na FCF na humigit-kumulang $1 bilyon, na maaaring suportahan ang mas mataas na valuation para sa PLTR stock. Halimbawa, isang 1.333% na yield ng FCF ay nagpapahiwatig ng kapitalisasyon sa merkado ng $75 bilyon sa susunod na 12 buwan.

Pagputol ng OTM Puts para sa Kita

Sa pagtingin sa kasalukuyang kondisyon ng merkado, ang April 12 expiration put option chain ay nagpapakita na ang $24.00 strike price puts ay nagpapalitan ng 65 sentimo bawat kontrata, na nag-aalok ng dayuhang pagkakataon ng 2.708%. Sa alternatibo, ang $23.50 strike price puts, na nagpapalitan ng 47 sentimo bawat kontrata, ay nagpapakita ng yield na 2.0%, bagaman may mas mababang panganib dahil mas malayo ito sa OTM.

Sa karagdagan, ang pagpili sa $23.00 strike price puts, na nakapagpapalitan ng 33 sentimo bawat kontrata, ay nag-aalok ng yield na 1.43% na may mas mababang panganib. Sa pagtingin sa pagkakataong mananatiling kasalukuyang presyo ng PLTR o maaaring tumaas ito, ang pagputol ng OTM puts ay nagpapakita ng epektibong paraan para sa mga kasalukuyang may-ari upang lumikha ng pseudo kita habang hinihintay ang pagtaas ng stock, lalo na’t walang pagbabahagi ng dividendo.