(SeaPRwire) –   Ang pagtaas ng pangangailangan para sa mga produkto at solusyon na nakabase sa ulap dahil sa digital na pagbabago sa iba’t ibang industriya ay nagbigay daan sa ilang mga stock na nakabase sa ulap na lumampaso sa mas malawak na mga merkado. Sa kanila, ang (NASDAQ: NCNO), na may halaga ng $3.46 bilyon ayon sa merkadong kapital, lumabas bilang isang kompanya na nakabase sa ulap na may malaking potensyal. Tingnan natin kung ano ang hinulaan ng Wall Street para sa stock ng NCNO.

Isang Pananaw sa nCino

Ang nCino ay nag-ooperate bilang isang tagapagbigay ng Software-as-a-Service (SaaS) na nakabase sa ulap, na nag-aalok ng mga software application sa mga institusyong pinansyal sa buong mundo. Ang kanilang pinakapangunahing produkto, ang nCino Bank Operating System, ay nagbibigay ng ligtas na mga solusyon na nakabase sa ulap sa mga bangko, na kabilang ang mga kakayahang tulad ng pangangasiwa ng ugnayan ng mga customer (CRM), pagbubukas ng loan, pagbubukas ng account, at pagsusuri ng kredito.

Ang suite ng application na nCino IQ ng kompanya ay gumagamit ng mga teknolohiya ng artificial intelligence (AI) at machine learning upang mag-alok ng awtomasyon at mga pananaw sa mga operasyon ng kumpanya. Bukod pa rito, nag-aalok din ang nCino ng SimpleNexus, na nagpapasimple sa mga proseso ng pag-aari ng bahay sa pamamagitan ng mga device na may internet.

Pagganap sa Ikatlong Kwarto ng Pananalapi 2024

Sa ikatlong kwarto ng pananalapi 2024 (natapos noong Enero), nag-ulat ang nCino ng kita na $121.9 milyon, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 16% taun-taon. Umangat ang mga bentang subscription sa $104.8 milyon, na mas mataas ng 19% kumpara sa nakaraang taon. Bagaman nakararanas ng mga hamon sa industriya, nakapagpatibay ang nCino ng kanyang mga margin ng gross at lumampaso sa konsensus sa kita.

Nakinabang mula sa mataas na pagpapatakbo ng leverage na karaniwan sa mga stock ng tech, nakapagpatibay ang nCino ng kanyang mga margin ng kita nang malaki, pagtatapos ng Q3 na may margin ng hindi pagpapatakbo na 17%, umakyat ng 1,400 puntos-base mula sa nakaraang taon.

Sa loob ng kwarto, lumawak ang nCino ng kanyang mga kliyente, nakakuha ng unang bangko ng kumpanya para sa pagpapautang sa mga konsyumer at nagdagdag ng isang pangunahing bangko ng $200 bilyon sa Estados Unidos bilang pinakamalaking customer. Bukod pa rito, nilagdaan nito ang isang expansion deal sa isang rehiyonal na holding ng bangko na may halaga ng ari-arian na $35 bilyon. Napansin, nakuha rin ng nCino ang pinakamalaking customer nito sa Japan, ang Yamaguchi Financial, na naghahawak ng ari-arian na halagang $150 bilyon.

Bagaman nakapagpakita ito ng matibay na pagganap, naranasan ng stock ang pagbaba pagkatapos ng resulta ng Q3 dahil sa hindi pagkakamit ng konsensus sa kita ng pagpapatakbo at malayang daloy ng pera. Ang magaan na panghula sa kita at naantalang mga deal na iniugnay sa pag-ebalua ng mga bangko sa kanilang badyet sa pagastos sa isang hamong makro-kapaligiran ay humina pa sa sentimyento ng merkado.

Hinaharap na Pananaw at Target Price

Para sa ikaapat na kwarto ng pananalapi 2024, inaasahan ng nCino ang kita sa pagitan ng $123.5 milyon hanggang $125.5 milyon, na may mga bentang subscription na inaasahang nasa pagitan ng $105.5 milyon hanggang $107.5 milyon. Ang panghula ay nag-aakalang may 15% pagtaas sa mga bentang subscription sa gitna.

Bukod pa rito, inaasahang ng kompanya ang hindi pagpapatakbo ng kita sa pagitan ng $15 milyon hanggang $16 milyon, na may itinakdang kita bawat aksyon sa pagitan ng $0.11 hanggang $0.13.

Sa pagitan ng 14 analyst na sumusubaybay sa NCNO, ang karaniwang rating ay “moderate buy,” na may karaniwang target price na $35, na nagpapahiwatig ng potensyal na pagtaas na 13.5%. Napansin, kamakailan ay itinaas ni Piper Sandler analyst Brent Bracelin ang kanyang target price sa $42.00, na nagpapahiwatig ng 36% na pagtaas mula sa kasalukuyang antas, na nag-eendorso ng rating na “buy” para sa stock ng nCino.